今年是投资市场不景气的一年,股市徘徊在2400点—2600点之间,各种封闭式基金更是全线亏损,在这样的背景下,保证本金的安全成为比获得收益更重要的理财思路。有一些投资方式并不新鲜,但能够做到安全性和收益性的平衡。
储蓄是最古老的理财方式,也是中国人最普遍的理财方式。除了传统的定期和活期储蓄,银行已经推出了不少衍生产品,诸如通知存款、约定转存等,都属于“保本”的储蓄理财产品。
只要方法得当,在低利率的情况下,储蓄也是可以盈利的。假设投资者存3万元,可开设1年至3年期的1万元定期存单各一份。一年后,用到期的1万元,再开设一个3年期的存单。以此类推,3年后将持有3张到期日依次相差一年的3年期定期存单。这种方式,既能应对储蓄利率的调整,又可获取3年期存款的较高利息。对于投资知识不丰富的人群而言,“保本”型储蓄理财产品是最安全的理财渠道。
在基金层面,相对于基金市场的整体亏损来说,保本基金的收益情况相对较好。截至11月中旬,在今年新成立的15只保本基金中,有6只的净值在面值之上,长盛同鑫基金以0.6%的增长率名列基金市场的前茅。从目前情况来看,在已经完成3年保本期的所有保本基金中,平均年化收益率达到20%。在3年保本期中,当上证指数出现下跌时,没有任何一只保本基金发生亏损;但是当上证指数上涨时,保本基金至少能够分享指数30%以上的涨幅。
保本基金具有一定的保本周期,投资者只有在认购期购买并持有到期,才能享有保本条款承诺的权利。投资保本基金时,应充分考虑保本周期是否与自身的投资周期相匹配。
和基金相比,保险越来越受到人们的重视,各大商业保险机构的业绩也逐渐上升。在各类保险中,万能险值得关注,它是介于分红险与投连险之间的一种投资型寿险。万能保险现金价值的计算有一个最低的保证利率,目前的保底收益在2.5%左右。除保本收益外,万能险还能获得结算利率。目前的结算利率普遍高于一年期存款利率,有的超过5年期存款利率。很多人认为,万能险实际收益率是对缴纳的所有保费而言的,其实,万能险同时涉及初始费用、手续费和管理费等,因此初期回报率可能不会太高,但只要持之以恒,也能获得不错的收益。
和以上三种能确定保本的理财产品相比,银行推出的很多理财产品都显得不太靠谱,亏损居多。因此,对于银行的理财产品要仔细筛选,收益超过3%的产品基本可以不考虑,因为实现的可能性不大,要重点考虑的仍然是保本型理财产品,这也是各大银行正在力推的项目。保本型理财产品中,相当一部分为保本的挂钩型理财产品。根据获取本金和收益方式的不同,一般可分为保本保收益型、保本浮动收益型。通常情况下,购买银行保本理财产品可以保证本金安全。此类产品的保本有期限限制,一旦提前终止或赎回,就不在承诺范围内。同时,保本型产品规定的保本期限较长。
最后一种安全的投资方式无疑是国债,长期以来,它被投资者公认为最安全的投资工具。中国的国债分为凭证式国债、记账式国债和电子储蓄国债。其中,凭证式国债和电子储蓄国债不能上市流通,没有信用风险与价格波动风险,利率也比同期储蓄存款利率高。另外,银行存款要缴纳5%的利息税,国债免缴利息税。现在,投资者可以上市交易记账式国债,能够随时买卖,这种操作方式的好处是收益相对较高,另一方面,风险也高,保本功能随之下降。因此,凭证式国债和电子储蓄国债相比之下更加稳健。
评论
下载新周刊APP参与讨论