今年上半年,由于通胀加速和央行的不断加息,有越来越多的人开始注意银行推出的理财产品,因为资金无论放在银行里还是自己手里,都有贬值的危险,在股市不稳定的时候,理财产品是比较可靠的投资。今年才过了一半,各大银行推出的理财产品总数居然超过了6000款,几乎和去年全年的总量持平,人们的理财需求之大可见一斑。从收益率来看,很多理财产品的收益率都高于一年期的存款利率,而且还高于银行的房贷利率。
由于目前仍处在加息周期中,投资者可以考虑把投资主力放在银行的短期理财产品上,很多银行都推出了期限在3个月以内的短期理财产品。在购买之前,一定要知道某些关键细节,比如产品是否保本,最坏收益情况等。另外,由于短期产品可实现的收益为阶段性收益,如果遇到加息,存款基准利率上调,理财产品的收益也会顺势提高。短期理财的优势是,一方面是面对不断的加息,期限越灵活的理财产品越能帮投资者避免由于加息所带来的利息损失。另一方面,短期的理财操作,对于有其他需求的投资者而言,可以灵活调动资金。
目前各大银行的短期理财产品收益率多在5%左右,比如中国银行推出的安稳回报系列7天期限收益率一般是4.4%;14天期限收益率可以达到4.6%;21天收益率一般在4.5%至4.7%之间。建设银行近期推出的“定向23”的理财产品,起点为20万元,300万以上收益率达到7%,以最长8天计算,可获得高于活期存款利息近4000多元的收益。
由于投资范围不同,短期理财产品的预期收益率相差较大。即使是同类型产品,各家银行的预期收益率也各不相同。因而投资者要经过多方咨询后再做选择。一般来说,预期收益率比较高,指的是在理想情况下理财产品的收益情况,这就存在一定的市场风险,预期收益可能最终不能实现。而如果产品说明上的固定收益率的风险为零,就注定它的回报也不会太高。所有产品的最低收益率则一般很低,它在保障投资者最低收益的基础上,还有一定的获利潜力,投资者在选择这类产品时,应着重考虑 产品收益有无实现的可能性,这方面就需要参考同类产品以前的业绩。
此外,在购买产品时,要特别留意它的申购和赎回费率。目前银行理财产品费率庞杂,包括认购费/申购费、赎回费、产品年管理费、年托管费、超额收益业绩报酬等。虽然它们往往是几毛钱的累加,却足以积土成山。中国14家上市银行光靠这笔费用和佣金收入每年就能进账近2000亿元。对于费率不合理的理财产品,不要轻易购买。
依据投资方向不同,短期理财产品分为两种:保本收益型产品主要投资于银行间的资产,风险比较低,可以承诺保证本金;不承诺保证本金的产品投资于银行间的票据,包括一些信托贷款的资产。投资者购买短期理财产品,如果是浮动收益型,一般要支付一定比例的产品管理及托管费,比如工商银行推出的大部分浮动收益型产品,费用为投资金额的0.23%,这个费用会在结算时扣除。但很多固定收益型理财产品则不产生前后端费用,如招行的“金葵花”安心回报理财计划。
在整个产品选购过程中最重要的一环是,不要忽略了“年化收益率”这个名词,很多理财产品的说明上都用这个词,比如某款产品的年化收益率是5.5%,值得注意的是,它并不意味着你投入100元就能收入5.5元,而是要和你的投资期限相结合才能换算出实际收益率。
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